Báo cáo Family Business Survey 2025 của PwC vừa công bố kết quả đáng chú ý từ 32 đại diện doanh nghiệp gia đình Việt Nam, trong đó 75% báo cáo tăng trưởng doanh thu – vượt xa mức trung bình toàn cầu 57%. Điều đặc biệt ấn tượng là 41% đạt tăng trưởng hai chữ số, và 31% đặt mục tiêu “tăng trưởng nhanh và tích cực” – gấp đôi so với năm trước. Những con số này không chỉ phản ánh sức khỏe tài chính mạnh mẽ của các gia đình giàu có Việt Nam, mà còn báo hiệu một giai đoạn chuyển mình quan trọng trong cách thức quản trị tài sản.
Cơ cấu đầu tư Family Office toàn cầu: Bài học cho Việt Nam
Năm 2025, các family office toàn cầu đã điều chỉnh cấu trúc phân bổ tài sản một cách đáng kể. Cổ phiếu công khai phục hồi lên 31% danh mục, chủ yếu nhờ việc tận dụng biến động thị trường và đầu tư vào cổ phiếu công nghệ hưởng lợi từ trí tuệ nhân tạo. Private Equity vẫn giữ vị thế nền tảng dù có giảm nhẹ phân bổ. Đáng chú ý, 83% family office xếp AI trong top 5 ưu tiên đầu tư, với 45% đầu tư trực tiếp vào các công ty AI và 51% hỗ trợ các cơ hội liền kề có khả năng hưởng lợi từ sự phát triển của AI.
Xu hướng này mang ý nghĩa sâu sắc đối với các family office Việt Nam, đặc biệt khi nước ta đang trong giai đoạn chuyển đổi số mạnh mẽ và có nhiều cơ hội đầu tư công nghệ trong khu vực.
Tăng trưởng ấn tượng của tầng lớp siêu giàu Việt Nam
Số liệu từ Knight Frank cho thấy số lượng cá nhân siêu giàu (UHNWI) có tài sản trên 30 triệu USD tại Việt Nam đã tăng từ 734 người năm 2022 lên 752 người năm 2023, tương đương mức tăng 2,4%. Quan trọng hơn, dự báo đến 2028, con số này sẽ đạt 978 người – tăng 30% trong 5 năm.
Về tổng thể, Việt Nam hiện có 19.500 triệu phú, con số dự kiến tăng 25% vào năm 2025, đưa Việt Nam lên vị trí thứ 6 ASEAN về số lượng triệu phú và tỷ phú. McKinsey dự báo đến 2027, thị trường tài sản tài chính cá nhân (PFA) của Việt Nam sẽ đạt khoảng 600 tỷ USD, tăng trưởng 11%/năm từ mức 360 tỷ USD cuối 2022, tạo ra khoảng 65-75 tỷ USD tài sản quản lý bổ sung.
Thị trường Wealth Management: Từ “mới nổi” đến “quyết định”
Thị trường quản lý tài sản tại Việt Nam được dự báo tăng trưởng 0,85% trong giai đoạn 2025-2029, đạt 61,08 tỷ USD vào 2029. Tài sản được quản lý dự kiến đạt 59,04 tỷ USD năm 2025, trong đó tư vấn tài chính chiếm ưu thế với giá trị dự kiến 49,59 tỷ USD.
EY Vietnam nhấn mạnh trong họp báo tháng 4/2025 rằng chuyển đổi số không còn là tùy chọn mà là bước quan trọng cho các doanh nghiệp gia đình Việt Nam muốn duy trì khả năng cạnh tranh. “Chiến lược chuyển đổi số có cấu trúc tốt, được đầu tư dài hạn từ chủ doanh nghiệp, sẽ tăng đáng kể khả năng cạnh tranh.”
Khuyến nghị thực hành cho nhà đầu tư HNW
Dựa trên phân tích các xu hướng và số liệu trên, EUROCAPITAL khuyến nghị các nhà đầu tư HNW Việt Nam nên:
Thứ nhất, tái cân bằng danh mục đầu tư với tỷ trọng 25-30% cho cổ phiếu công khai, tập trung vào các công ty công nghệ và AI trong khu vực. Đặc biệt chú ý đến các cơ hội IPO của các công ty unicorn Đông Nam Á.
Thứ hai, duy trì 35-40% tài sản trong Private Equity, nhưng chuyển trọng tâm sang các quỹ chuyên về chuyển đổi số và công nghệ sạch tại Việt Nam và khu vực.
Thứ ba, thiết lập cấu trúc family office chính thức khi tài sản đạt ngưỡng 50-100 triệu USD, tập trung vào governance và kế hoạch truyền thừa thế hệ. Điều này đặc biệt quan trọng khi 91% lãnh đạo doanh nghiệp gia đình Việt Nam ưu tiên khả năng phục hồi kinh doanh dài hạn.
Cuối cùng, tích cực tham gia vào hệ sinh thái đổi mới sáng tạo thông qua đầu tư angel và venture capital, nhằm nắm bắt cơ hội từ làn sóng chuyển đổi số đang diễn ra mạnh mẽ tại Việt Nam.